Thảm họa 10 tỷ USD của thị ngôi trường tiền mã hóa
Từ 1 quỹ tiền ảo số đang được quản lý khoảng chừng 10 tỷ USD gia sản, Three Arrows Capital đã lao dốc đến bờ vực phá sản.
Ngay sau lúc vấn đề quỹ thêm tiền để phát triển Three Arrows Capital (3AC) vỡ nợ được thông báo, 2 nhà đồng tạo nên có vẻ như vẫn lẩn trốn đầy đủ nhà nợ.
Mới chỉ 2 mon trước, Khi Bitcoin không hạ xuống dưới 40.000 USD và quỹ đầu cơ chưa vỡ nợ, Su Zhu, trong số nhì đồng gây dựng đã có được một cuộc phỏng vấn cùng với kênh đầu tiên của FTX.
"Khi thị ngôi trường tràn ngập nỗi hoảng sợ hãi, Các bạn hoàn toàn có thể tiến hành sắm. Các bạn trẻ ko nhất máy giảm cân kéo theo theo làn sóng e hãi kia", Su Zhu giải tỏa.
Quỹ đầu tư chi tiêu tiết mặt vào thị ngôi trường tiền vàng số Su Zhu quản lý điều hành 3AC với người Bạn Kyle Davies. Dù số gia tài trị giá vài tỷ USD là quá nhỏ so sánh với các quỹ trong Phố Wall, 3AC vẫn vừa đủ sức vượt qua vị thế đứng thứ nhất vào quả đât tiền vàng điện tử.
Trong màng lưới dày đặc của thị trường này, 3AC là nhà tài trợ nguy hiểm của một vài doanh nghiệp lớn khởi nghiệp có mức độ ảnh hưởng. 3AC vừa vay mượn số tiền ảo to lớn để tài trợ, vừa là liên doanh u của những quỹ non trẻ không giống.
Khi thị trường tràn ngập nỗi sợ hãi, tất cả đối tượng Có thể mở cửa chọn mua
Su Zhu, đồng tạo nên 3AC, Nội dung 2 mon Trước khi quỹ vỡ nợ
Zhu lần thứ nhất cam kết tiếng tăm của bản thân mình vào trong thời gian cuối năm 2018 Khi xác định đúng chuẩn mực thời khắc kết thúc của “mùa đông crypto”. Thời gian đó, giá Bitcoin lao dốc tới 80%. Vậy nên, Khi Bitcoin thuyên giảm kể từ nấc đỉnh thêm 68.000 USD trong thời điểm cuối năm 2021, ông vẫn đặc biệt sáng sủa. Bằng những khoản vay mượn to lớn, 3AC đặt cược thị trường tiếp tục Phục hồi.
Ván cược của họ vẫn thất bại Khi thị ngôi trường vẫn nối tiếp trở xuống, xô đổ rất nhiều ý tưởng rộng lớn và 3AC cũng không nước ngoài lệ. Quỹ new né tránh những lệnh gọi ký quỹ (margin Call) kể từ những Công ty tài trợ mang đến giao du của mình hồi giữa tháng 6 và tuyên tía phá sản vào ngày 1/7, Khi Bitcoin được thanh toán giao dịch dưới 20.000 USD.
Trong hồ sơ phá sản ngày 8/7, Hầu như cố vấn phụ trách thanh lý tiết lậu Zhu và Davies không hợp tác cùng với họ và không rõ tung tích của những người dân tạo nên. Đến ngày 12/7, Zhu viết lách bên trên Twitter, thái độ "thiện chí" của mình đã biết thành Tận dụng làm "con mồi". Zhu, Davies và trạng sư kể từ chối tìm thấy đánh giá về vụ việc.
Công ty môi giới tiền xu số Voyager nộp đơn xin bảo lãnh phá sản vì như thế 3AC chẳng thể thanh toán trả tiền khoản nợ. Ảnh: The Australian.
Quy trình trỗi dậy và sụp đổ của 3AC là điều hợp lý với sự biến đổi của tiền trong game mã hóa. Họ khởi động tương tự như một ngân hàng, giúp đỡ cho tất cả những người gửi chiến phẩm ưu đãi cùng với nhiều khoản vay mượn kể từ cụm căn nhà giao dịch thanh toán dò Cách thu lợi. Sự tiến lên nhanh gọn lẹ của ngành vẫn đẩy giá Chi phí điện tử lên và làm bằng vận may của 3AC nở rộ.
Bỏ mặc những điểm mới mẻ đầy phức tạp như hợp đồng thông minh, white paper và trung tâm tài chính phi Tập trung (DeFi), những quỹ như 3AC vẫn được nuôi dưỡng cùng với hoàn hảo đơn giản và giản dị rằng số người mua tiền trong game năng lượng điện tử sẽ Kế tiếp tăng và bởi thế giữ giá leo cao.
Sự thiếu hụt minh bạch Sự sụp đổ của 3AC kéo theo Voyager Digital, có trụ sở tại Canada. Doanh nghiệp lớn này đang ngừng hoạt động sau khi 3AC vỡ nợ với khoản vay trị giá hơn 650 triệu USD. Quý khách hàng của quỹ, Trong số đó sở hữu vô vàn ngôi nhà tài trợ bình thường, đã trở nên ngừng hoạt động account và chẳng thể lấy lại toàn bộ gia sản.
Su Zhu, đồng sáng lập 3AC. Ảnh: Bloomberg.
Tiền mã hóa vốn được ưa chuộng bởi vì tính sáng tỏ, một đặc điểm của công nghệ blockchain. Tuy nhiên, ở tầm mức Chi phí to như 3AC, việc vay mượn phần to lớn tùy theo Lòng tin thân mỗi bên.
3AC đã vay mượn kể từ những ngôi nhà giải ngân cho vay tiền xu năng lượng điện tử lớn nhất nhưng không cần thiết có bật mý tiềm năng trung tâm tài chính. Một hướng dẫn tổ chức tiền ảo số giấu tên chỉ trích Su Zhu và Davies hóa ra cũng không khác gì những con Bạc chỉ biết lao đầu vào ván cược.
Trước lúc tham dự thị ngôi trường tiền điện tử, Su Zhu và Davies marketing phần nhiều dụng cụ phái sinh Tại Credit Suisse Group AG (Tokyo). Năm 2012, Khi chỉ mới trong lứa tuổi ngoài 20, chúng ta nền tảng quỹ đầu cơ của riêng biệt mình. Họ Tận dụng nấc chênh lệch giá giữa phần nhiều phái sinh tiền trong game tệ của những thị ngôi trường thế hệ nổi, thông qua đó kiếm lợi nhuận với kỳ vọng thu nhập bọn họ sở hữu sẽ tạo thêm trải qua nhiều thanh toán giao dịch.
Khi gia sản nhân viên kỹ thuật chỉnh sửa số khởi đầu cải tiến và phát triển vào năm 2016, Zhu và Davies nhận biết thị ngôi trường tiền vàng mã hóa non trẻ Không chỉ còn ẩn chứa Nhiều thời cơ đầu tư chi tiêu chênh lệch giá thêm đối với hợp đồng tiền tệ. Có giai đoạn năm 2021, hợp đồng sau này Bitcoin được Giao dịch nhích cao hơn 50% đối với giá token giao tức thì. Chính vì vậy, 3AC đang đi theo một mánh lới phổ cập vào Phố Wall, phân phối hợp đồng Tương lai và tậu giao ngay lập tức.
Họ còn có thêm một cơ hội rộng hơn Khi tiếp cận được Grayscale Bitcoin Trust (GBTC), Một trong những số những quỹ lần đầu tiên được chứng nhận, cho phép người tiêu dùng tiếp cận Bitcoin 1 cách con gián tiếp.
Không ai biết Doanh Nghiệp nào từng đưa tiền mang lại 3AC và thiệt hại tới tầm nà
Ryan Watkins, đồng sáng lập quỹ phòng hộ Pangea Fund Management
Các nhà đầu tư lớn như 3AC đã mò ra Cách để sở hữ cổ phiếu GBTC với khá rẻ thêm. Grayscale giúp đỡ chọn lựa CP thẳng bằng phương pháp trao Bitcoin mang lại quỹ tín thác. Họ Có thể suôn sẻ để kiếm tiền xu bằng cách vay Bitcoin, thay đổi lấy CP rồi chào bán những CP đó cùng với giá cao.
Trong thời gian cuối năm 2020, 3AC là công ty lớn sở hữu GBTC lớn số 1, trị giá khoảng tầm 1 tỷ USD ở thời gian đó. Tuy vậy, khoản gia sản này xây dựng lao dốc vào năm 2021, Khi CP GBTC trước mức độ tuyên chiến và cạnh tranh nóng bức kể từ những product tương tự động.
3AC còn Nhiều kế hoạch tìm tiền trong game khác, như đầu tư vào DeFi. Tài chính phi Tập trung như thể như 1 bản sao của Phố Wall - cùng với tất tần tật tính năng nhận tiền ảo gửi, giao dịch thanh toán, vay và bảo đảm, tuy nhiên không nhiều quy định hơn - trên blockchain.
Để thay đổi và điều chỉnh trái đất, mọi nền tảng DeFi kêu gọi người mua ủy thác token mang lại họ cùng với những nút lãi suất vay quyến rũ hơn nhiều so với nhà băng truyền thống. Lúc Này, giống như là Nhiều quỹ không giống, 3AC vừa đi vay mượn vừa ký gửi.
Thảm họa ùa tới Khi giá tiền trong game điện tử giảm tốc, cụm dự án DeFi liên tiếp đón bão lớn. Anchor Protocol, bản chất từng được cung cấp tiền lãi suất tới 20%, sụp đổ thuộc hệ sinh thái LUNA của Do Kwon vào tháng 5, kéo theo hàng tỷ USD của rất nhiều ngôi nhà thêm vốn.
Bản thân mình Davies cũng đầu tư chi tiêu 200 triệu USD vào LUNA hồi tháng 2. Ở thời kỳ đỉnh cao, LUNA và TerraUSD trị giá tổng số 60 tỷ USD. Nhưng Khi LUNA sập, tất cả đều tan thành mây khói.
Bão to không dừng lại ở đấy. 3AC cũng đầu tư Ether vào Lido Finance, nền tảng staking sụp đổ vào tháng 6.
Ngẫu nhiên ai chỉ mất một chút kỹ năng về Chi phí điện tử cũng cũng có thể tiến hành đều giao tế này. Zhu và Davies sẽ có khả năng tiếp cận nguồn chi phí mà những mái ấm giao du tiền ảo năng lượng điện tử Thông thường không còn. Họ đang vay mượn từ mọi Công ty cho vay vốn tài sản nhân viên kỹ thuật số to và cá thể giàu có, trong khi đó đạt được thỏa thuận môi giới cùng với JPMorgan Chase & Co. và Bank of America.
Tuy nhiên, 3AC rất nhiều lần bị cáo buộc cố bao phủ giấu, thiếu hụt rõ ràng vấn đề cùng với mặt cho vay.
"Điều làm cho tôi rất bất ngờ nhất sau lúc 3AC sụp đổ là làm Cách này chúng ta cũng có thể tích lũy được biết bao đòn kích bẩy Ngay từ đầu", Ryan Watkins, đồng sáng lập quỹ phòng hộ tiền trong game năng lượng điện tử Pangea Fund Management, nhận định và đánh giá.
Văn phòng của Three Arrows Capital Tại Singapore hiện sẽ ngừng hoạt động, những căn nhà tạo nên đang được quăng quật trốn. Ảnh: Bloomberg.
Nhìn lại, 3AC trực tiếp vẫn là một bí ẩn. Bản thân mình quỹ này làm đăng ký sinh sống Quần cù lao Virgin (Anh) và được cho phép quản lý và vận hành gia sản Tại Singapore. Zhu và Davies luôn luôn xác định rằng toàn cảnh số tiền 3 tỷ USD Trong đó tuyệt đối thuộc về chúng ta.
Ngày 30/6, Phòng ban Vận hành Tiền tệ Singapore (MAS) khiển trách 3AC do đáp ứng tin tức sai lệch và vượt quá giới hạn nếu với tài sản quản lý và vận hành mà hoàn toàn không áp đặt nút tiền ảo phạt thường xuyên hình thức xử phạt nào là khác. Trước khi sụp đổ, 3AC đang dò Cách gửi trụ sở tới Dubai, thiên hạ đang được hoan nghênh ngành công nghiệp tiền ảo năng lượng điện tử.
Khi vấn đề vỡ lỡ, Zhu và Davies mò tới những tổng giám đốc từ là một số thấp nhất giao thiệp tiền trong game năng lượng điện tử nhằm đòi hỏi gói cứu vớt trợ. Không như các thị ngôi trường không giống, vị trí mọi khoản vay thường xuyên dùng ứng dụng của blockchain để marketing hoặc sắm căn nhà, thị hiếu về lực bẩy tiền xu điện tử hầu hết chỉ tới từ giới đầu cơ.
Nếu không tồn tại niềm tin, họ dường như không giao tế như thế
Haseeb Qureshi, Giám đốc Dragonfly Capital
“Chúng ta đều vẫn nhìn thấy tiền mã hóa mang côn trùng đối sánh tương quan cùng với quả đât bên ngoài ngặt nghèo rộng so với trước đó. Những Doanh Nghiệp tập trung chuyên sâu như Three Arrows đang làm trầm trọng rộng sự hình thành của thời hạn này", Evgeny Gaevoy, ngôi nhà gây dựng Wintermute mang đến thường.
Trong bức tranh hoàn hảo của Chi phí mã hóa, tức một Tương lai không có giao thiệp tập trung chuyên sâu, sự sụp đổ của 3AC sẽ không diễn ra. Người dùng thực sự vẫn không thoát khỏi mất Chi phí, nhưng gia tài của họ sẽ hiển thị sáng tỏ bên trên blockchain. Nổi tiếng và mối quan hệ không còn phân định thắng thua. Các lệnh đòn kích bẩy thất bại, nằm phí dưới nút đòi hỏi về gia sản thế chấp